Chỉ số ROI

Chỉ số ROI giúp xác định liệu một khoản đầu tư có mang lại lợi nhuận không. Nó cho phép bạn đưa ra các quyết định tài chính có nhiều khả năng thành công hơn.

Làm thế nào để tính toán chỉ số ROI?

Tính toán ROI cơ bản:

• Lấy giá trị sau cùng của khoản đầu tư trừ cho giá trị ban đầu (cũng là lợi tức ròng).
• Chia lợi tức ròng cho chi phí đầu tư.
• Nhân kết quả với 100 (để hiển thị giá trị dưới dạng phần trăm).

Giá trị đầu tư sau cùng – Giá trị đầu tư ban đầu
ROI = ⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻⸻ X 100%
Chi phí đầu tư

Lợi tức ròng
= ⸻⸻⸻⸻⸻ X 100%
Chi phí đầu tư

Vấn đề với công thức tính ROI trung bình là nó không tính đến yếu tố thời gian.

Ví dụ: chúng ta hãy xem xét một doanh nghiệp thiết lập giải pháp tổng đài cuộc gọi bằng phần mềm của LiveAgent và tạo ra mức lợi tức là 20% trong 3 năm. Công thức cho thấy lợi tức sau 10 ngày kể từ ngày thiết lập và lợi nhuận sau 3 năm là bằng nhau. Trên thực tế thì lợi tức 20% trong 10 ngày dĩ nhiên tốt hơn nhiều so với 3 năm.

Để khắc phục vấn đề này, bạn có thể sử dụng công thức ROI hàng năm để tính ra lợi tức hàng năm.

Công thức tính lợi tức hàng năm như sau:

ROI hàng năm = [(1 + ROI)1/n — 1] X 100

Giả sử một khoản đầu tư tạo ra tỷ lệ ROI là 60% trong vòng sáu năm. Một nhà đầu tư mới có thể giả định rằng ROI trung bình là 10% bằng cách chia lợi tức cho thời gian nắm giữ.

Nhưng đây chỉ là con số gần đúng của lợi tức hàng năm vì nó bỏ qua ảnh hưởng của yếu tố lãi kép trong đầu tư (vốn tạo ra sự khác biệt đáng kể theo thời gian). Thời gian càng dài, sự khác biệt càng lớn.

Tỷ lệ ROI hàng năm trong trường hợp này, từ công thức đúng, là:

ROI hàng năm = [(1 + 0.60)1/6 — 1] X100 = 8.15%

Điểm hay nhất của công thức tính hàng năm?

Bạn có thể dùng nó cho thời hạn nắm giữ dưới một năm bằng cách chuyển đổi thời gian nắm giữ đầu tư thành một phần nhỏ của năm.

Lợi tức dương nghĩa là lợi nhuận ròng vì lợi nhuận thu được cao hơn chi phí chuyển đổi và tất cả chi phí khác có liên quan.

Chỉ số ROI âm cho thấy giá trị khoản đầu tư bị lỗ trong một khoảng thời gian cụ thể. Nó đề cập đến sự thua lỗ của khoản đầu tư, kết quả hoạt động kinh doanh hoặc một dự án đã đầu tư.

Bạn có thể sử dụng công thức ROI để:

Những hạn chế của công thức ROI?

Mặc dù ROI rất dễ tính toán, nhưng cũng có những hạn chế:

Bỏ qua yếu tố thời gian

Công thức tính ROI bỏ qua giá trị thời gian của tiền (time value of money) và kém chính xác hơn trong việc đánh giá các khoản đầu tư dài hạn. Nó không xem xét giá trị thời gian của tiền hoặc thời gian nắm giữ của khoản đầu tư. Điều này nghĩa là nó có thể kém chính xác hơn khi đánh giá các khoản đầu tư dài hạn đòi hỏi nhiều thời gian hơn để thu được lợi nhuận.

Không điều chỉnh theo rủi ro

Rủi ro và lợi nhuận luôn gắn liền với nhau. Lợi tức tiềm năng của khoản đầu tư càng cao, rủi ro tương ứng càng lớn. Cách tính ROI không đánh giá các rủi ro đầu tư có liên quan, chỉ đánh giá chi phí sau cùng và ban đầu.

Quá trình so sánh trở nên quá đơn giản

Công thức chỉ so sánh chi phí đầu tư với chi phí sau cùng. Mọi công ty mà bạn so sánh phải tuân theo các quy tắc kế toán tương tự để duy trì tính nhất quán. Nếu bạn đánh giá giá trị tài sản hoặc lợi nhuận của một công ty theo một cách khác, điều đó có thể làm cho việc so sánh ROI trực tiếp không chính xác.

Để khắc phục những hạn chế trên, các nhà đầu tư sử dụng ROI hàng năm để đánh giá khả năng sinh lời của một khoản đầu tư.

Chỉ tính toán đến lợi nhuận có thể là một cái bẫy. Nó cần đo lường được mức độ hiệu quả, vốn rất hữu ích.

Nếu một công ty cắt giảm ngân sách của mình để giảm chi phí đầu tư và bảo trì, nó có thể dẫn đến những tính toán sai lầm.

Mặc dù việc duy trì chi phí bảo trì thấp là rất quan trọng, nhưng việc cắt giảm các chiến dịch marketing hoặc bất kỳ khoản đầu tư marketing nào khác có thể ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập.

Một doanh nghiệp vẫn có thể đạt được tỷ lệ ROI dương trong trường hợp này, nhưng sẽ không nhận thức được hết lợi nhuận tiềm năng đầy đủ của mình vì chỉ tập trung vào kết quả ngắn hạn.

ROI thế nào là tốt đối với doanh nghiệp?

ROI được xem là tốt, phụ thuộc vào loại hình đầu tư. Ví dụ:

Loại hình đầu tư	Ví dụ về ROI tốt
Chiến dịch marketing	Nhân 5 lần khoản đầu tư của bạn
Hoạt động marketing trên mạng xã hội	Tăng số lượng người theo dõi hoặc số lượt hiển thị bài đăng
Đầu tư vào quản lý quan hệ khách hàng	Tăng 140% chi tiêu cho sản phẩm
Đầu tư mạo hiểm	Lợi nhuận tiềm năng cực cao vì chỉ 4/10 công ty khởi nghiệp tạo ra lợi nhuận
Thiết lập các giải pháp tổng đài cuộc gọi ROI	Tăng tỷ lệ giữ chân khách hàng và giá trị lâu dài

Không phải tất cả các khoản đầu tư đều bằng nhau—hãy xem lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro như một thước đo hiệu suất.

Theo cách hiểu thông thường, ROI hàng năm trên 7% là tốt cho việc đầu tư cổ phiếu. Đây là lợi nhuận trung bình hàng năm của S&P 500, đã tính đến lạm phát.

Tuy nhiên, con số ROI của S&P có thể không phù hợp với loại hình tài sản của bạn hoặc mức rủi ro mà bạn sẵn sàng chấp nhận. Nó thay đổi với các khoản đầu tư khác nhau, vì vậy bạn cần xem xét:

Nói chung, lợi nhuận càng cao càng tốt. Tuy nhiên, thật khó để tìm được một doanh nghiệp có lợi nhuận đầu tư tăng mà không có rủi ro cao trong đời thực.

Rủi ro là yếu tố không thể thiếu trong việc đánh giá tỷ suất sinh lợi. Lợi nhuận tiềm năng cao sẽ đi kèm với rủi ro lớn hơn.

Việc thăm dò thị trường và tận dụng các dịch vụ nghiên cứu đầu tư có thể giúp bạn nắm bắt đầy đủ các yếu tố quan trọng cần được xem xét khi đưa ra các quyết định, chẳng hạn như đánh giá rủi ro, phân tích thị trường cũng như các khuyến nghị về tài chính.

Nói chung, chỉ số ROI dương là tốt— lợi tức ròng vượt quá chi phí ròng. ROI âm là xấu—chi phí ròng vượt quá lợi tức.

Video về ROI

Phần mềm hỗ trợ khách hàng LiveAgent giúp các doanh nghiệp quản lý các yêu cầu của khách hàng và các giao tiếp kỹ thuật số. Công cụ mạnh mẽ này cho phép các công ty tự động hóa các công việc thường ngày của khách hàng, ưu tiên các yêu cầu của khách hàng một cách hiệu quả và đo lường lợi tức đầu tư (ROI). Các công cụ phân tích được tích hợp sẵn, cho phép các công ty đánh giá tâm lý khách hàng, nhanh chóng xác định các cơ hội tăng trưởng và tăng mức độ hài lòng của khách hàng. Phần mềm HelpDesk của LiveAgent cũng cung cấp giao diện người dùng trực quan cho các nhân viên CSKH nhằm tối đa hóa việc ứng dụng sản phẩm và sự hài lòng của khách hàng. Với tất cả các tính năng này, phần mềm HelpDesk của LiveAgent mang đến cho các công ty lợi tức đầu tư vượt trội thông qua việc tăng sự hài lòng của khách hàng, gia tăng doanh thu cao hơn và dịch vụ khách hàng tốt hơn.